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Investir dans le secteur médical

Faire fructifier son patrimoine en investissant dans le médical

Des placements sélectionnés par Maubourg Patrimoine pour les pharmaciens
et les professions médicales

La SCPI Foncière des Praticiens

La Foncière des Praticiens : les origines

La Foncière des Praticiens est une SCPI créée fin 2017 par :

  • Les praticiens du Groupe Vivalto Santé
  • La Foncière Magellan, Société de Gestion de Portefeuille spécialisée dans l’immobilier et agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Le groupe Vivalto Santé est constitué de 40 établissements de soins et d'hospitalisation, répartis entre la Bretagne, les Pays de la Loire, la Normandie, l'Ouest de la région parisienne et, dans une moindre mesure, la région Auvergne-Rhône-Alpes.

Fort d'un chiffre d'affaires de 800 millions d'euros en 2019, contre 350 millions d'euros il y a quatre ans, Vivalto Santé va poursuivre ses acquisitions tout en renforçant les investissements dans son patrimoine existant.

Initialement réservée aux médecins et praticiens du groupe de cliniques privées, les associés ont décidé d’ouvrir le capital de cette SCPI au grand public, après l’approbation de son Conseil de Surveillance (composé des médecins membres fondateurs).

 

Objectif de la Foncière des Praticiens

La SCPI « Foncière des Praticiens » permet d’investir aux côtés de professionnels de la santé dans des murs d’activités médicales, à proximité de pôles médicaux établis.

Vivalto Santé est le 3ème acteur national dans l’hospitalisation privée : 39 établissements, 2 200 praticiens et 8 300 salariés.

Le groupe alimente le pipeline de la SCPI en présentant des opportunités d’investissements connexes à ses établissements.

D’autres immeubles (en dehors du périmètre du Groupe Vivalto Santé) sont également à l’étude.

 

Stratégie de la Foncière des Praticiens

La SCPI a vocation à investir dans des locaux destinés à des activités médicales (maisons de consultation, centre médicosportif, bureaux ou commerces liés au secteur de la santé).

La stratégie d’acquisition se base sur le savoir-faire de Magellan Immobilier en matière de constitution, gestion et valorisation d’un patrimoine immobilier locatif sur le long terme, dans le secteur de la santé.

Le patrimoine immobilier de la SCPI mutualise les risques par :

  • La diversification des locataires (entre 5 à 20 médecins par actif)
  • La diversification géographique des investissements
  • La diversification des typologies d’immeubles.

Par ailleurs, l’acquisition de chaque immeuble est soumise à l’approbation du Conseil de Surveillance, avant la levée de fonds.

 

Perspectives de développement

Foncière Magellan Immobilier d’un pipeline de qualité et captif, avec plus de 100 M€ identifiés (immeubles en Ile de France, à Rennes, à Brest, à Lyon…).

Conditions de souscription

  • Objectif de distribution 2020 (TDVM) : 5,10 %
  • Montant minimum de souscription : 22 000 € (20 parts de 1100 € net de frais)
  • Frais :
    • Frais de souscription : 7,40% TTC
    • Frais de gestion : 7,80% TTC

    

  • Démembrement temporaire possible sur une durée de 3 à 20 ans.

 

Actualités Foncière des Praticiens :

  • 28/03/2024 : Vous êtes pharmacien, médecin, infirmier ? Connaissez-vous la SCPI Foncière des Praticiens ?
  • 12/03/2024 : La SCPI Foncière des Praticiens poursuit sa progression en 2023. Foncière des Praticiens, la SCPI profite des nouvelles conditions du marché. Les acquisitions menées en 2023 lui ont permis d’augmenter le rendement moyen de son patrimoine immobilier. Conséquence : Foncières des Praticiens affiche, pour la première fois depuis sa création, un Taux de Distribution en hausse. En 2023, il s’établit à 5,40%. Contre 5,10% lors des précédents exercices…
  • 18/05/2022 : La SCPI Foncière des Praticiens maintient sa rentabilité et poursuit son développement au 1er trimestre 2022
  • 18/02/2021 : La SCPI Foncière des Praticiens verse 5,10 % au titre de l'année 2020 et s'engage grâce à un fonds de partage
  • 03/09/2020 : SCPI Foncière des Praticiens : Bulletin Trimestriel T2 2020
  • 20/07/2020 : SCPI Foncière des Praticiens : Document d’Informations Clés
  • 20/07/2020 : SCPI Foncière des Praticiens : Fiche Produit
  • 20/07/2020 : SCPI Foncière des Praticiens : Note d’Information
  • 20/07/2020 : SCPI Foncière des Praticiens : Plaquette Commerciale

 

Pierval Santé

SCPI Pierval Santé : un acteur économique au service de la société

Philosophie d’investissement

Pierval Santé, SCPI créée en décembre 2013, est gérée par Euryale AM dont la stratégie d’investissement est axée sur la constitution d’un patrimoine immobilier en lien direct ou indirect avec le secteur de la santé.

Euryale AM s’appuie sur les bonnes perspectives du marché de l’immobilier de santé (vieillissement de la population, hausse des dépenses de santé, besoin d’établissements spécialisés, …) pour développer une sélection rigoureuse favorisant les actifs spécialisés dans l’accompagnement de la dépendance des patients atteints de maladies neurodégénératives (35% à 45% des actifs de la SCPI), les actifs de santé tels les cliniques, les Ehpad et les maisons de retraite (35% à 50% des actifs) ainsi que les commerces de santé.(5% à 20% des actifs).

 

Avec Pierval Santé, vous investissez dans un véhicule immobilier privé permettant de :

  • Répondre à un enjeu de santé publique en rapprochant des investisseurs privés (épargnants) et des exploitants associatifs publics ou privés ;
  • Participer à l’oeuvre de la Fondation ICM (Institut du Cerveau et de la Moelle épinière, reconnu d’utilité publique par le décret du 13 septembre 2006) en tant que fonds de partage à hauteur de 0,01% de la collecte annuelle (aucune réduction d’impôt n’est associée au don effectué par la SCPI à l’ICM, ni pour le souscripteur, ni pour la SCPI Pierval Santé)
  • Offrir la possibilité à l’associé de contribuer au financement de la recherche médicale au travers d’un don au profit de la Fondation ICM ;
  • Redistribuer aux investisseurs un revenu potentiel équivalent au taux de distribution des SCPI d’entreprise.

 

Avec Pierval Santé, vous devenez associé d’un acteur du développement du marché immobilier de santé caractérisé par :

  • La diversité des solutions d’investissement avec : des établissements d’hébergement et de soins spécialisés dans les maladies neurodégénératives (Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques...), des cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), SSR (Soins de Suite et de Réadaptation) et PSY, des EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), des centres d’hébergement médico-social, des résidences seniors, des murs de cabinets médicaux, de laboratoires d’analyses médicales, de pharmacies et de diverses activités liées au secteur de la santé ;
  • Une tendance forte aux externalisations immobilières opérées par les grands propriétaires exploitants de santé et les groupes en développement ;
  • La liquidité croissante des actifs avec le développement d’un marché secondaire entre investisseurs.

 

Objectif de la SCPI Pierval Santé

Cette SCPI a pour ambition de servir 5% net de frais de gestion par an, ce qui constitue une performance très correcte. Alors même que les anciennes SCPI classiques ont fait leurs preuves, cette nouvelle SCPI ne peut bien évidemment faire qu’une promesse de rendement ; toutefois, l’immobilier de santé ayant déjà atteint une maturité suffisante, cette promesse de rendement de 5% semble parfaitement réaliste.

 

Euryale Asset Management : l’immobilier par nature

Société de gestion de la SCPI Pierval Santé, Euryale AM est une filiale du Groupe Elience présent sur la chaîne des métiers de l’immobilier qui s’impose comme un acteur prépondérant dans son secteur depuis plus de 20 ans (plus de 5 milliards d’euros d’actifs immobiliers sous gestion).

La compétitivité d’Euryale Asset Management est bâtie sur une équipe à taille humaine, issue en partie du Groupe, composée de personnes d’expériences complémentaires dans la gestion d’actifs immobiliers.

 

Les conseils d’un Comité scientifique composé de spécialistes du secteur de la santé

La santé étant un secteur en évolution permanente, Euryale Asset Management appuie sa réflexion en matière d’évolution des besoins de santé, traduite au travers de sa politique d’investissement et de gestion, sur son comité scientifique regroupant :

  • Une association spécialisée dans les maladies neurodégénératives (Espoir Alzheimer) ;
  • Un organisme du monde de la recherche médicale (ICM) ;
  • Un expert en immobilier de santé ;
  • Un expert gestionnaire / exploitant des secteurs sanitaire et médico-social ;
  • Un économiste maîtrisant le secteur de la santé ;
  • Un spécialiste du facilities management ;
  • Un sociologue spécialiste du vieillissement ;
  • Un chercheur du CNRS.

 

Actualités SCPI Pierval Santé :

  • 25/05/2023 : La SCPI Pierval Santé commence l'année 2023 comme elle avait terminé l'exercice 2022 : rentabilité, solidité, stabilité
  • 10/11/2022 : La situation de la SCPI Pierval Santé à la fin du 3ème trimestre 2022
  • 19/05/2022 : La SCPI Pierval Santé poursuit son développement au 1er trimestre 2022
  • 19/02/2022 : SCPI Pierval Santé : taux de distribution sur valeur de marché 2020 : 4,95 %. Plafonnement des nouvelles souscriptions à 300.000 euros. Suivez Pierval Santé avec Maubourg Patrimoine !
  • 10/11/2020 : SCPI Pierval Santé : toujours au top ! - Maubourg Patrimoine et Pierval Santé sont partenaires
  • 20/07/2020 : SCPI Pierval Santé : Rapport annuel 2019
  • 20/07/2020 : SCPI Pierval Santé : Plaquette Commerciale
  • 25/04/2020 : SCPI Pierval Santé Lettre d’Information Spécial Covid 19 – Avril 2020
  • 28/03/2020 : SCPI Pierval Santé Lettre d’Information Spécial Covid 19 – Mars 2020
  • 20/05/2019 : SCPI Pierval Santé : Document d’Informations Clé

 

    Rothschild R-co Thematic Silver Plus

      Trajectoire.

      En 2060, un Européen sur trois aura plus de 65 ans. Partant de ce constat, Rothschild AM s’est positionné sur la thématique de la silver economy1, au travers des entreprises de croissance qui œuvrent pour l’amélioration de la qualité de vie et du confort des seniors2. R-CO THEMATIC SILVER PLUS dispose ainsi d’un large spectre d’investissement multi-sectoriels sur la zone euro, de plus de 300 valeurs, parmi lesquels on retrouve les loisirs, la santé ou encore la consommation. Le fonds se positionne sur une thématique qui identifie les seniors comme des consommateurs dynamiques, bénéficiant d’un meilleur pouvoir d’achat que le reste de la population.



      Impact.
      Cette thématique offre de la croissance structurelle en tirant profit de l’innovation et des évolutions démographiques. En effet, le vieillissement de la population est à l’origine de l’expansion de ce pan de l’activité économique. L’allongement de la durée de vie implique un accroissement des besoins de soin de santé. Ainsi, il n’est pas étonnant de retrouver la santé comme thématique phare du fonds, notamment par le biais des sous-secteurs des laboratoires (27% de l’actif net), des dispositifs médicaux (14%) ou encore de l’équipement médical (5%). (Données au 31/12/2021. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps).

      La gestion souhaite mettre l’accent sur la capacité d’adaptation du portefeuille, en se montrant flexible vis-à-vis des évolutions règlementaires, technologiques et scientifiques. Dans ces conditions, les laboratoires généralistes ont vu leur exposition être augmentée récemment. A titre d’exemple, Merck représente ainsi la principale position du fonds, avec 5,1% de l’actif net. (Données au 31/12/2021. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps). Le groupe pharmaceutique allemand est doté d’un portefeuille diversifié et innovant (oncologie, fertilité…), et intervient comme prestataire pour la pharmacie et dans l’électronique.

      D’un autre côté, la poche sur les services à la santé a été réduite progressivement car les entreprises souffrent de la crise sanitaire qui augmentent les coûts, ce qui vient impacter leurs marges. Le fonds se distingue également par l’implémentation très pure de la thématique, dont le meilleur exemple est peut-être l’orientation sur des valeurs de consommation (17%*). Ainsi, LVMH, plutôt tourné vers un public de Millennials, a été volontairement délaissé au profit d’Hermès (3,0%) qui est davantage plébiscité par un public plus âgé. (Données au 31/12/2021. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps).

      Le positionnement sur le domaine de la santé au sens large n’est pas contradictoire avec une gestion active de conviction, comme le démontre le turnover réalisé sur l’année 2021, de 89%. Au cours du deuxième semestre, des prises de bénéfices sur des gagnants de la crise covid ou des titres très chèrement valorisés ont été effectuées. En parallèle, un renforcement des sociétés qui bénéficient de la réouverture de l’économie (bancaire entre autres) a été opéré.
      Portés par les dynamiques positives de ces secteurs, R-CO THEMATIC SILVER PLUS clôture 2021 en hausse de +22,75% vs +21,53% pour sa catégorie Quantalys.

      Ligne de mire.
      Vieillissement démographique, prévalence des maladies chroniques plus élevée chez les personnes âgées ou encore augmentation du pouvoir d’achat des seniors font de la silver economy un pilier économique pouvant être intégré au sein d’une allocation long terme. De surcroit, ce fonds bénéficie d’un track record long de plus d’une décennie (créé en 2010) et a délivré une performance annualisée de +10,8%* depuis création. Adaptabilité et pérennité demeurent les maîtres mots de cette thématique.

       

      Objectif de gestion

      Cette SICAV thématique investit dans les valeurs de croissance de la zone Euro liées au développement de la “Silver Economy”.

      Le portefeuille, principalement investi dans le secteur de la santé, dispose également d’une exposition aux entreprises profitant de l'allongement de l'espérance de vie (loisirs, tourisme, amélioration de la qualité de vie).

      La SICAV, construite à partir d'une sélection rigoureuse de valeurs, est investie sur toutes tailles de capitalisation. Le poids des grandes capitalisations est compris entre 40 % et 80% de l’actif de la SICAV et celui des petites capitalisations entre 20% et 60%.

       

      Principales caractéristiques

      R-co Thematic Silver Plus C est une SICAV lancée le 03/06/2010 par la société Rothschild & Co Asset Management Europe.

      Son code ISIN est FR0010909531.

      Sur 5 ans, la SICAV a reçu une note de 5 étoiles sur 5 par Morningstar.

      La SICAV R-co Thematic Silver Plus C a pour indice de référence 100 % EURO STOXX NR EUR.

      La SICAV est éligible au PEA.

       

      Actualités R-co Thematic Silver Plus

      • 18/08/2023 : Silver Plus poursuit sa remontada
      • 14/04/2023 : Silver Plus redresse la tête au 1er Trimestre 2023
      • 19/01/2023 : Une année 2022 à oublier pour le fonds Thematics Silver qui encaisse la remontée des taux. 2023 se présente sous de meilleures auspices
      • 07/01//2022 : Rotschild R-co Thematic Silver Plus termine l'année en beauté
      • 18/04/2021 : Interview du gérant de R-co Thématic Silver Plus
      • 20/05/2020 : R-co Thematic Silver Plus : DICI
      • 20/05/2020 : R-co Thematic Silver Plus : Prospectus

       

      CPR Silver Age

      Objectif de gestion

      CPR Global Silver Age vise à bénéficier d’une thématique porteuse, le vieillissement de la population, en investissant dans des sociétés mondiales à fort potentiel.

      Son objectif est de surperformer les marchés boursiers mondiaux sur cinq ans minimum en investissant dans les entreprises qui bénéficient de la demande des consommateurs du 3ème âge, dont la part dans la population est en hausse constante.

      Cette SICAV thématique investit dans les valeurs de croissance de la zone Euro liées au développement de la “Silver Economy”.

      Huit secteurs de prédilection :

      • Pharmacie
      • Equipements médicaux professionnels et particuliers (prothèses, aides auditives, …)
      • Produits de soin
      • Dépendance et aides à la personne
      • Automobile
      • Gestion d’actifs
      • Automobile
      • Autres secteurs (sécurité, …).

       

      Une gestion active de convictions

      Au sein de l’univers d’environ 615 entreprises mondiales liées au vieillissement de la population, l’équipe de gestion réalise une sélection fondamentale exigeante pour ne conserver qu’environ 130 d’entre elles en portefeuille.

      De même, la forte réactivité des expositions sectorielles est une source de valeur ajoutée importante pour le FCP.

       

      Actualités CPR Silver Age

       

      OPCI Silver Génération - A Plus Finance

      Objectif de gestion

      Le premier OPCI bénéficiant du régime favorable du LMNP. Cet avantage fiscal progressif, réservé aux souscripteurs personnes physiques souscrivant aux parts P, portera sur 60 à 70% de l’investissement.

      Silver Generation investit dans le secteur des résidences seniors non médicalisées.

      Secteur en plein développement, les Résidences Services pour Séniors offrent une gamme d’actifs immobiliers résidentiels diversifiée, notamment en termes de localisation.

       

      La société de gestion : A Plus Finance

      A Plus Finance avait déjà été à l’initiative des premiers fonds purement dédiés à l’acquisition en bloc de Résidences Services Seniors non médicalisées en 2012 avec les OPCI institutionnels « A Plus Génération », qui représentent à ce jour 140 millions d’euros d’encours.

      L’équipe de gestion ouvre son offre aux investisseurs particuliers pour qu’ils puissent bénéficier du régime LMNP.

       

      Les particularités du régime LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel ou Professionnel) :

      La grande originalité de ce nouveau produit immobilier tient au fait que les investisseurs pourront bénéficier, pour leurs revenus provenant de la location, du système de l’amortissement propre au régime du LMNP ou LMP et ce sans procéder à l’achat en direct d’immobilier physique. Le régime LMNP « réel » permet la déduction des charges et l’imputation d’amortissements comptables sur les revenus générés par la location meublé. Les revenus ainsi distribués sont donc tout ou majoritairement exonérés d’impôts, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

       

      Fonctionnement :

      L’OPCI se présente sous la forme d’un FPI et pourra être souscrit de deux manières :

      • Au travers d’un compte-titre (part P) : l’investissement bénéficiera de tous les avantages du régime « Loueur Meublé Non Professionnel ». Cet avantage fiscal progressif portera sur 60 à 70% de l’investissement. Le fonds est notamment soumis à un risque de perte en capital ;
      • Au travers d’un contrat d’assurance vie (part A) : l’investissement bénéficiera de la fiscalité du contrat AV et une liquidité mensuelle sera assurée.

      Le FPI présente notamment un risque de perte en capital. Par ailleurs, comme tout placement immobilier, l’OPCI détient directement et / ou indirectement des biens immobiliers dont la vente exige des délais qui dépendront de l’état du marché immobilier.

       

      Actualités OPCI Silver Generation

      • 08/02/2021 : Bilan OPCI Silver Generation au 31 Décembre 2020 : + 3,52 % sur un an, + 13,52 % sur 3 ans, dernier coupon : 7€ par part (les performances passées ne préjugent pas des résultats à venir)
      • 20/07/2020 : OPCI Silver Generation : Reporting T1 2020
      • 20/07/2020 : OPCI Silver Generation : synthèse 19/07/2020
      • 20/05/2020 : OPCI Silver Generation : DICI