Sélection Maubourg Patrimoine
Produits structurés : comprendre, sélectionner et investir efficacement
Les produits structurés permettent d’allier recherche de rendement et maîtrise du risque dans un cadre défini à l’avance. Maubourg Patrimoine analyse et sélectionne régulièrement des opportunités adaptées aux différents profils d’investisseurs.
Les produits structurés en 3 points clés
Un rendement défini dès l’origine
Le produit repose sur un scénario de performance connu à l’avance, selon l’évolution d’un sous-jacent : indice, action, panier de valeurs ou fonds.
Une protection du capital
Selon les solutions, le capital peut être protégé totalement ou partiellement jusqu’à un certain niveau de baisse du marché.
Un horizon encadré
La durée est fixée à l’origine, avec parfois des possibilités de remboursement anticipé si les conditions prévues sont réunies.
À qui s’adressent les produits structurés ?
Les produits structurés s’adressent aux investisseurs souhaitant diversifier leur épargne et rechercher du rendement dans un cadre défini, tout en maîtrisant leur exposition au risque.
Profils concernés
- Investisseurs recherchant un rendement supérieur aux placements traditionnels
- Épargnants souhaitant diversifier leur allocation
- Clients acceptant un niveau de risque défini à l’avance
- Personnes disposant d’un horizon d’investissement moyen terme
Notre approche
- Analyse du scénario de rendement
- Étude du niveau de protection du capital
- Sélection des émetteurs et partenaires
- Adéquation avec votre situation patrimoniale
Replay disponible
Webinaire : comment investir efficacement dans les produits structurés ?
Webinaire enregistré le 22 juin 2025. Accédez au replay pour comprendre en moins d’une heure les mécanismes des produits structurés, les opportunités disponibles et les principaux points de vigilance.
Animé par Élodie Jouaneau et Patrick Fontan, ce webinaire vous permet de mieux appréhender le fonctionnement, les rendements potentiels, les frais et les critères de sélection d’un produit structuré.
▶ Replay disponible – durée : moins d’une heure
Nos partenaires et acteurs de référence
La qualité d’un produit structuré repose en grande partie sur la solidité des acteurs impliqués dans sa conception et sa distribution. Nous sélectionnons des partenaires reconnus pour leur expertise et leur fiabilité.
Banques émettrices
Elles conçoivent les produits et garantissent leur mécanisme financier.
- Goldman Sachs
- Société Générale
- Natixis
- Morgan Stanley
Assureurs
Ils permettent l’intégration des produits dans les contrats d’assurance-vie.
- Cardif
- Generali
- SwissLife
- Apicil Life
Structuration & distribution
Intermédiaires spécialisés dans la sélection et l’accès aux solutions.
- Silex
- Equitim
- Vixis
- IrbiS
Chaque produit est analysé en tenant compte de l’ensemble de ces intervenants afin de garantir un niveau de qualité et de cohérence élevé.
Opportunités actuelles
Produits structurés en cours de commercialisation
Les produits structurés évoluent en permanence en fonction des conditions de marché. Certaines opportunités sont disponibles pour une durée limitée et nécessitent une analyse personnalisée.
Nos conseillers vous accompagnent pour sélectionner les solutions les plus adaptées à votre situation patrimoniale et à vos objectifs.
Pourquoi nous consulter ?
- Accès à une sélection actualisée de produits
- Analyse indépendante des solutions proposées
- Accompagnement personnalisé
- Adéquation avec votre profil investisseur
Produits structurés sur indices de taux
Produits structurés permettant de capter des rendements potentiels dans un environnement de taux, avec un cadre d’investissement défini à l’avance.
Offres actuellement en cours de commercialisation – disponibilité limitée
Disponible via : Assurance-vie Arkea (Vie Plus) – IRBIS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – GOLDMAN SACHS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – GOLDMAN SACHS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – GOLDMAN SACHS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – SOCIETE GENERALE
Produits structurés sur actions
Solutions construites à partir d’une ou plusieurs actions, permettant de capter des rendements potentiels selon l’évolution de valeurs cotées.
Offres actuellement en cours de commercialisation – disponibilité limitée
Disponible via : Assurance-vie Apicil Life (Intencial) – EQUITIM
Disponible via : Assurance-vie Cardif – MARIGNY CAPITAL
Disponible via : Assurance-vie SwissLife – EQUITIM
Disponible via : Assurance-vie SwissLife – EXCLUSIVE PARTNERS
Produits structurés sur indices actions
Solutions construites sur des indices boursiers ou paniers d’actions, permettant de diversifier l’exposition tout en conservant un cadre d’investissement défini à l’avance.
Offres actuellement en cours de commercialisation – disponibilité limitée
Disponible via : Assurance-vie Arkea (Vie Plus) – IRBIS
Disponible via : Assurance-vie Generali, Cardif, Allianz – VIXIS
Disponible via : Assurance-vie Arkea (Vie Plus) – SOCIETE GENERALE
Disponible via : Assurance-vie Oradea (Unep) – ZENITH
Disponible via : Assurance-vie Cardif – GOLDMAN SACHS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – EQUITIM
Disponible via : Assurance-vie Cardif – SILEX
Disponible via : Assurance-vie Oradea (Unep) – MORGAN STANLEY
Disponible via : Assurance-vie Oradea (Unep) – MORGAN STANLEY
Produits structurés énergie & matières premières
Solutions indexées sur les matières premières, l’énergie, l’or ou le cuivre, permettant de diversifier l’exposition au-delà des marchés actions traditionnels.
Offres actuellement en cours de commercialisation – disponibilité limitée
Disponible via : Assurance-vie Cardif – GOLDMAN SACHS
Disponible via : Assurance-vie Selencia – UBS
Disponible via : Assurance-vie Cardif – EQUITIM
Disponible via : Assurance-vie Generali – EQUITIM
Disponible via : Assurance-vie Apicil Life (Intencial) – EQUITIM
Notre approche
Une sélection rigoureuse des produits structurés
Tous les produits structurés ne se valent pas. Maubourg Patrimoine analyse chaque solution avant de la proposer à ses clients.
Notre objectif est de sélectionner des produits lisibles, cohérents et adaptés à une stratégie patrimoniale globale.
Nos critères d’analyse
- Qualité de l’émetteur
- Solidité du sous-jacent
- Niveau de protection du capital
- Rendement potentiel
- Lisibilité du mécanisme
- Adéquation avec votre profil investisseur
Points de vigilance
Comprendre les risques avant d’investir
Les produits structurés comportent des risques, notamment un risque de perte en capital, une liquidité limitée et une dépendance à l’évolution des marchés financiers.
Un accompagnement personnalisé est essentiel pour comprendre le fonctionnement du produit, ses conditions de remboursement et son adéquation avec vos objectifs patrimoniaux.
Sélection personnalisée
Vous souhaitez être accompagné dans le choix d’un produit structuré ?
Nos équipes vous accompagnent dans l’analyse des solutions disponibles et dans la sélection de produits cohérents avec votre situation, votre horizon d’investissement et votre profil de risque.
Être accompagnéComprendre simplement
Comment fonctionnent les produits structurés ?
Un produit structuré repose sur un scénario défini à l’avance. Il combine un actif financier et une mécanique de rendement conditionnelle.
1. Un scénario de marché
Le produit est construit sur un sous-jacent (action, indice, taux…) avec des conditions de performance définies dès le départ.
2. Un rendement conditionnel
Le rendement dépend du respect de certaines conditions (stabilité, hausse ou baisse limitée du marché).
3. Une protection définie
Selon le produit, une barrière de protection peut limiter les pertes en cas de baisse du marché.
Glossaire
Comprendre le vocabulaire des produits structurés
Retrouvez les principaux termes utilisés dans les produits structurés, expliqués simplement.
Autocall
Mécanisme de remboursement anticipé automatique si le sous-jacent respecte certaines conditions à une date donnée.
Phoenix
Produit structuré qui peut verser des coupons réguliers sous conditions, avec ou sans mécanisme de mémoire selon la formule retenue.
Sous-jacent
Actif de référence du produit : action, indice, panier d’actions, taux, matière première ou autre support financier.
Barrière de protection
Niveau de baisse au-delà duquel l’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance.
Barrière de rappel
Niveau que le sous-jacent doit atteindre pour permettre un remboursement anticipé du produit.
Coupon
Rendement potentiel versé à l’investisseur si les conditions prévues dans la formule sont respectées.
Coupon mémoire
Coupon non versé à une date donnée mais pouvant être récupéré ultérieurement si les conditions redeviennent favorables.
Strike
Niveau initial du sous-jacent servant de référence pour calculer la performance du produit.
Émetteur
Banque ou institution financière qui crée le produit structuré et supporte l’engagement de remboursement.
Risque émetteur
Risque lié à la capacité de l’émetteur à honorer ses engagements pendant la durée de vie du produit.
Capital non garanti
Situation dans laquelle l’investisseur peut perdre une partie ou la totalité du capital investi.
Maturité
Durée maximale prévue du produit avant son remboursement final, sauf rappel anticipé.
Rappel anticipé
Remboursement du produit avant sa maturité lorsque les conditions prévues sont réunies.
Worst-of
Structure portant sur plusieurs sous-jacents dont le résultat dépend du moins performant d’entre eux.
Steepener
Produit structuré lié à l’écart entre taux courts et taux longs. Sa performance dépend de la pente de la courbe des taux.
Scénario de marché
Hypothèse d’évolution des marchés sur laquelle repose le fonctionnement du produit structuré.
Comment les produits structurés protègent-ils les investisseurs ?
La plupart des produits structurés intègrent un mécanisme de protection du capital, permettant de couvrir l’investissement tant que les marchés ne baissent pas de plus de 40 % à 50 % à l’échéance.
Le risque pour l’investisseur existe, mais il reste fortement limité grâce à la présence de barrières de protection.
✔️ Ce que cela permet
- Encaisser des rendements même si les marchés stagnent
- Limiter les pertes en cas de baisse modérée
- Investir avec un cadre défini à l’avance
⚠️ Ce qu’il faut comprendre
- Le capital n’est pas garanti
- Une forte baisse peut entraîner une perte
- Chaque produit a ses propres conditions
Les bonnes pratiques pour investir dans les produits structurés
Les règles essentielles
- Privilégier un horizon long terme
- Limiter l’exposition (15–20 % du portefeuille)
- Choisir un émetteur solide
- Adapter le produit à votre profil
Les bons réflexes
- Favoriser les coupons réguliers
- Privilégier les mécanismes de rappel anticipé
- Observer les barrières de protection
- Diversifier les sous-jacents
Les atouts des produits structurés
Performance
Générer du rendement dans différents scénarios de marché, même en période d’incertitude.
Visibilité
Connaître dès le départ le potentiel de gain et le niveau de risque.
Simplicité
Un fonctionnement clair et défini à l’avance, accessible à différents profils d’investisseurs.
Liquidité
Possibilité de revente en cours de vie selon les conditions de marché.
Où loger vos produits structurés ?
Les produits structurés peuvent être intégrés dans différents cadres d’investissement selon votre situation patrimoniale et vos objectifs.
Assurance-vie
Intégration via des contrats d’assurance-vie, soit sous forme de produits de campagne, soit via des solutions dédiées. Cadre fiscal avantageux et gestion simplifiée.
Compte-titres
Accès direct à une large gamme de produits, en France ou au Luxembourg. Solution flexible adaptée aux stratégies plus dynamiques.
Souscription au nominatif
Accès à des produits structurés via des solutions innovantes comme ClubFunding, permettant une gestion simplifiée sans compte-titres classique.
Produits structurés : comprendre les frais
Les performances affichées sont généralement nettes de frais. Toutefois, plusieurs coûts sont intégrés dans la construction et la distribution du produit.
Frais de construction
- Coût des options financières
- Rémunération du capital mobilisé
- Structuration par la banque d’investissement
Frais de distribution
- Rémunération du structeur
- Commission du distributeur
- Frais liés au contrat (assurance-vie ou compte)
Ces frais sont généralement intégrés dans le rendement proposé et ne font pas l’objet d’une facturation directe.
Ces produits sont-ils adaptés à votre situation ?
Chaque produit structuré répond à un scénario précis. Il est essentiel de vérifier son adéquation avec votre horizon d’investissement, votre profil de risque et votre stratégie patrimoniale globale.
Nos conseillers vous accompagnent pour analyser ces solutions et sélectionner celles qui sont réellement pertinentes pour vous.
Échanger avec un conseillerAller plus loin dans votre stratégie patrimoniale
Les produits structurés doivent rester un élément complémentaire dans une stratégie patrimoniale globale. Découvrez les expertises de Maubourg Patrimoine pour structurer, diversifier et optimiser votre patrimoine.
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