Un actif tangible
La forêt constitue un patrimoine foncier productif, dont la gestion s'inscrit sur plusieurs décennies.
ACTIFS RÉELS & DIVERSIFICATION
Investissement forestier : diversifier et transmettre son patrimoine
Forêt en direct, groupement forestier ou GFI : découvrez les moyens d'investir dans un actif tangible de long terme, ses moteurs de performance, sa fiscalité et ses risques.
Pourquoi investir dans la forêt ?
L'investissement forestier permet d'exposer une partie de son patrimoine à un actif réel dont la valeur dépend principalement du foncier, de la croissance biologique des arbres et des marchés du bois. Il peut contribuer à diversifier une allocation patrimoniale, mais doit être envisagé sur une durée longue.
Une diversification patrimoniale
Ses moteurs économiques diffèrent de ceux des actions et obligations, sans pour autant supprimer le risque de baisse.
Une utilité environnementale
Une gestion durable peut participer à la production de bois renouvelable, à la biodiversité et à la séquestration du carbone.
Comment investir dans les forêts ?
| Mode d'accès | Principaux atouts | Points de vigilance |
|---|---|---|
| Forêt détenue en direct | Choix et maîtrise de l'actif ; implication personnelle dans la gestion | Ticket élevé, concentration géographique, gestion technique et administrative |
| Groupement forestier | Mutualisation de la propriété et délégation de la gestion | Liquidité limitée, qualité variable du patrimoine et de la gouvernance |
| GFI | Cadre réglementé, diversification entre plusieurs massifs et gestion professionnelle | Frais, absence de garantie en capital et sortie dépendante des souscriptions ou du marché secondaire |
Performance : quels sont les moteurs économiques ?
La croissance des arbres
La croissance biologique augmente progressivement le volume de bois disponible, sous réserve des aléas naturels et sanitaires.
Les ventes de bois
Les revenus dépendent des programmes de coupe, des essences, de la qualité du bois et de la conjoncture des marchés.
La valeur des forêts
L'emplacement, le sol, l'accessibilité, les peuplements et la demande foncière influencent la valeur des massifs.
Les revenus ne sont ni réguliers ni garantis. La performance passée du marché forestier ne préjuge pas de son évolution future.
Fiscalité et transmission : des dispositifs soumis à conditions
Impôt sur le revenu
Certaines souscriptions peuvent relever de la réduction IR-PME, sous réserve de l'éligibilité du véhicule, des plafonds et des obligations de conservation.
IFI
Selon la nature du groupement, l'activité exercée et la participation détenue, une exclusion ou une exonération partielle peut s'appliquer.
Donation et succession
La fraction éligible représentative des forêts peut bénéficier, sous conditions, d'une exonération de 75 % des droits de mutation à titre gratuit.
Ces règles sont susceptibles d'évoluer et doivent être vérifiées au regard de la situation de l'investisseur et du véhicule retenu.
Les risques de l'investissement forestier
Perte en capital et liquidité
Le prix de revente n'est pas garanti et la cession d'une forêt ou de parts de groupement peut prendre du temps.
Aléas naturels et sanitaires
Tempêtes, incendies, sécheresses, parasites et maladies peuvent affecter la production et la valeur des massifs.
Marché du bois
Les prix varient selon les essences, les usages industriels, les volumes disponibles et la conjoncture économique.
Risque fiscal et réglementaire
Les avantages fiscaux ne sont pas automatiques et peuvent être remis en cause si leurs conditions ne sont pas respectées.
Les principaux partenaires de Maubourg Patrimoine dans l'investissement forestier
Nous sélectionnons des partenaires reconnus pour leur expertise dans la gestion d’actifs forestiers, la qualité de leur accompagnement et leur capacité à structurer des solutions patrimoniales durables.
Seeds Invest
Un acteur de référence dans l’investissement forestier, adossé à une expertise historique de gestion des massifs et de valorisation durable du patrimoine naturel.
Découvrir
Vatel Capital
Une société de gestion entrepreneuriale reconnue pour son savoir-faire sur les actifs tangibles, notamment les forêts, dans une logique de diversification patrimoniale.
Découvrir
France Valley
Un spécialiste reconnu des actifs naturels, proposant des solutions forestières en France et en Europe dans une logique patrimoniale de long terme.
DécouvrirLa sélection de Maubourg Patrimoine
Nous analysons notamment la qualité et la diversification des massifs, la compétence du gestionnaire, les plans de gestion, les assurances, les frais, les conditions de retrait et la cohérence du placement avec votre patrimoine. Nous travaillons avec plusieurs spécialistes des actifs naturels, parmi lesquels Seeds Invest, Vatel Capital et France Valley.
Une solution forestière n'est proposée qu'après examen de votre horizon, de votre besoin de liquidité, de vos objectifs de diversification et, le cas échéant, de transmission.
Solution sélectionnée
Découvrir le GFI Symbiose
Géré par Seeds Invest, le GFI Symbiose donne accès à un portefeuille de massifs forestiers français diversifié par régions, essences et maturités. Classé Article 9 au titre du règlement SFDR, il poursuit des objectifs liés au carbone, à la biodiversité et aux sols.
À retenir : souscription initiale à partir de 10 000 €, durée recommandée de 10 ans, risque de perte en capital et liquidité non garantie.
Analyser le GFI SymbioseQuestions fréquentes
Quel montant faut-il pour investir dans une forêt ?
Une acquisition directe nécessite généralement un capital important. Les groupements et GFI permettent d'accéder à plusieurs massifs avec un montant plus limité, variable selon chaque solution.
L'investissement forestier garantit-il un rendement ?
Non. Les revenus et la valeur dépendent des coupes de bois, des marchés, du foncier et des aléas affectant les forêts.
Peut-on récupérer rapidement son argent ?
Ce placement est peu liquide. La vente d'une forêt ou de parts peut être longue et aucun prix de sortie n'est garanti.
Les parts de GFI sont-elles exonérées d'IFI ?
Une exclusion ou une exonération peut s'appliquer sous conditions. Elle doit être vérifiée pour chaque véhicule et chaque situation patrimoniale.
Quelle durée de placement prévoir ?
L'investissement forestier s'envisage généralement sur au moins dix ans, voire davantage pour une stratégie de transmission.
Pourquoi faire confiance à Maubourg Patrimoine ?
Nos conseillers analyseront votre besoin d’investissement en fonction de votre situation, de votre stratégie et de vos espérances en matière de rentabilité et de plus-values.
Notre Cabinet sélectionne des groupements gérés par des opérateurs historiquement en place et bénéficiant d’une bonne connaissance du secteur. Les forêts sont de préférences situées dans le quart Nord-Est de la France ou dans le quart Sud-Ouest, qui sont les régions les plus adaptées à la mise en place d’activité sylvicole.
Structurer votre investissement forestier
Nos équipes vous accompagnent pour intégrer cet actif dans une stratégie patrimoniale cohérente et personnalisée.
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Les expertises de Maubourg Patrimoine
L’investissement forestier doit être intégrer dans une stratégie patrimoniale globale. Découvrez les expertises de Maubourg Patrimoine pour structurer, diversifier et optimiser votre patrimoine.
Les autres solutions d'investissement de Maubourg Patrimoine
Maubourg Patrimoine, ce n'est pas que de l'investissement forestier. Découvrez les expertises de Maubourg Patrimoine pour structurer, diversifier et optimiser votre patrimoine.
ETF (trackers)
Des supports d’investissement liquides et transparents permettant de s’exposer efficacement aux grands marchés financiers.
DécouvrirÉpargne retraite
Des dispositifs adaptés pour préparer votre retraite dans une logique d’anticipation, de souplesse et d’optimisation fiscale.
DécouvrirSCPI
Une solution d’investissement immobilier permettant d’accéder à des actifs diversifiés et de viser des revenus potentiels réguliers sans gestion directe.
DécouvrirImmobilier
Une classe d’actifs patrimoniale majeure, adaptée aux stratégies de diversification, de rendement et de transmission.
DécouvrirPrivate equity (non coté)
Une exposition au financement de l’économie réelle à travers des entreprises non cotées, dans une logique de performance de long terme.
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