Dans un environnement économique incertain, marqué par des tensions géopolitiques et une volatilité accrue des marchés, la dette infrastructure européenne s’impose comme une solution d’investissement défensive et structurante. Le fonds Schroders Capital Europe Infrastructure Credit (ERIC) s’inscrit dans cette dynamique en proposant une approche rigoureuse et sélective.
Sa philosophie repose sur une conviction forte : financer des infrastructures essentielles permet de capter des flux de revenus prévisibles, tout en limitant l’exposition aux cycles économiques traditionnels. Le fonds cible exclusivement des actifs européens, offrant ainsi une meilleure lisibilité et une réduction des risques géopolitiques.
La stratégie privilégie des infrastructures dites “réelles” : énergies renouvelables, télécommunications, réseaux ou encore actifs sociaux. Ces segments présentent des caractéristiques défensives, avec des revenus souvent contractualisés ou indexés, renforçant la stabilité des performances.
Un des piliers de l’approche réside dans la discipline d’investissement. Contrairement à certains segments du private credit, le fonds applique des standards proches du financement bancaire : covenants stricts, contrôle du levier et protections renforcées des investisseurs. Cette exigence permet d’éviter les dérives observées sur des marchés plus risqués.
La gestion adopte également une logique dite “HALO” (High Asset, Low Obsolescence), visant des actifs tangibles peu exposés à l’obsolescence technologique. Ainsi, le fonds se tient à l’écart des secteurs liés à l’intelligence artificielle ou aux modèles software, privilégiant des infrastructures durables et essentielles.
Dans ce cadre, la diversification constitue un levier clé : le portefeuille est réparti entre différents pays européens, secteurs et types de dette (junior, senior, high yield), permettant d’optimiser le couple rendement/risque.
Le fonds cible un rendement annuel attractif autour de 6 % net, dans une optique de long terme. Cette performance repose sur la capacité à identifier des opportunités de financement offrant une prime de complexité et d’illiquidité.
Autre atout majeur : l’accessibilité. Ce véhicule permet aux investisseurs privés d’accéder à une classe d’actifs historiquement réservée aux institutionnels, notamment via l’assurance-vie, le PER ou le compte-titres.
Enfin, chaque investissement fait l’objet d’analyses approfondies et de stress tests intégrant des scénarios macroéconomiques sévères (crises financières, chocs de demande, hausse des coûts énergétiques). Cette méthodologie vise à garantir la robustesse des flux et la solidité des structures de financement.
Dans un contexte de recomposition des marchés, le fonds ERIC se positionne ainsi comme une solution pertinente pour diversifier un patrimoine avec une exposition décorrélée, résiliente et tournée vers l’économie réelle.
⚠️ Avertissement
Ce document est une communication à caractère promotionnel. L’investissement présente un risque de perte en capital, d’illiquidité et de non-atteinte des objectifs de rendement. Il s’adresse à des investisseurs capables d’immobiliser leur épargne sur le long terme.