En direct avec les Experts de Maubourg Patrimoine

Bienvenue sur la rubrique « En direct avec nos Experts » de Maubourg Patrimoine, où nos spécialistes partagent des analyses claires et actualisées sur les enjeux patrimoniaux, fiscaux, immobiliers et financiers qui comptent pour votre avenir.

Que vous soyez investisseur, propriétaire, retraité ou expatrié, retrouvez des éclairages pratiques pour piloter vos décisions patrimoniales avec confiance. 

Pourquoi suivre nos analyses d’experts ?

Dans un environnement économique et fiscal en constante évolution, il est essentiel de bénéficier d’analyses rigoureuses, accessibles et concrètes. Nos experts en gestion de patrimoine, fiscalité, immobilier et finance vous accompagnent en donnant du sens à l’actualité, en décryptant les réglementations et en proposant des solutions opérationnelles adaptées à chaque situation.

Ils abordent les thèmes suivants :

❎ Succession et transmission

❎ Fiscalité du patrimoine

❎ Optimisation immobilière

❎ Stratégies d’investissement financier

❎ Retraite et prévoyance.

Nos analyses d’experts

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21/01/2026 : Fonds de continuation : décryptage d’un mécanisme au cœur du private equity moderne

 Dans un contexte de raréfaction des sorties et d’allongement des cycles de création de valeur, les fonds de continuation se sont imposés comme un outil stratégique du private equity. Ils permettent de prolonger la détention d’actifs performants au-delà de la durée des fonds traditionnels, sans sortie contrainte. Ce mécanisme offre aux investisseurs une option rare : sécuriser une liquidité ou poursuivre l’investissement. Gouvernance, alignement GP/LP et traitement du carried en font un dispositif exigeant mais structurant.
Nos experts en décryptent les enjeux et les opportunités pour les investisseurs avertis.

16/01/2026 : Assurance-Vie : attention aux clauses bénéficiaires « à parts égales »

 Une désignation « par parts égales » génère plusieurs stipulations pour autrui distinctes et entraîne des conséquences spécifiques selon l'ordre des décès entre assuré et bénéficiaires.
Lorsqu’une clause prévoit des bénéficiaires de même rang désignés « par parts égales », et qu’un des bénéficiaires décède après l’assuré mais avant d’avoir accepté le bénéfice des capitaux décès, alors :
•    le bénéfice du contrat (et donc l’option d’accepter ou non) est transmis aux héritiers du bénéficiaire décédé et non aux autres bénéficiaires de même rang ou de rangs subséquents (suivants) 
•    les capitaux décès versés par l’assureur aux héritiers du bénéficiaire décédé sont a priori imposés selon les dispositions des articles 757 B ou 990 I du CGI applicables à l’assurance-vie, comme s’ils avaient été désignés directement bénéficiaires.

09/01/2026 : Quelle fiscalité en 2026 ?

L’année 2026 s’ouvre dans un contexte fiscal encore incertain, marqué par des ajustements réglementaires et des évolutions possibles des dispositifs existants. Certaines règles sont déjà en vigueur, notamment en matière d’épargne, de successions, de fiscalité immobilière et de valorisation énergétique des biens, tandis que d’autres avantages fiscaux ont pris fin ou restent en suspens. Cette situation peut entraîner des impacts concrets sur la structuration du patrimoine, les stratégies d’investissement et les décisions de transmission. Dans ce contexte, l’anticipation et la vigilance sont essentielles pour sécuriser les choix patrimoniaux. Un accompagnement personnalisé permet d’adapter sa stratégie aux nouvelles règles et d’identifier les opportunités encore disponibles.

09/01/2026 : Les principales nouveautés de la loi de financement pour la Sécurité Sociale PLFSS 2026

Augmentation des prélèvements sociaux à 18,6 % (et mécaniquement du PFU) sur certains revenus de placement et du patrimoine
Suspension de la réforme des retraites : l’âge légal et le nombre de trimestres requis pour le taux plein respectivement suspendus à 62 ans et 9 mois et 170 trimestres pour la génération née en 1964 et pour les personnes nées entre le 1er janvier et le 31 mars 1965 : les assurés nés entre le 1er avril et le 31 décembre 1965 pourront partir à 63 ans avec 171 trimestres ; les générations nées entre 1966 et 1968 pourront également partir 3 mois plus tôt avec 172 trimestres ; l’âge légal est de 64 ans pour les générations nées à compter de 1969
Cumul emploi-retraite refondu : le cumul plafonné des pensions avec les revenus d’activité est généralisé afin de favoriser la retraite progressive et la surcote
Mesures en faveur de la retraite des femmes mises en place : prise en compte des 23 ou 24 meilleures années de rémunération pour le calcul de la pension de base, des trimestres de majoration pour enfant sont retenus pour l’éligibilité à un départ anticipé pour carrière longue et sont mieux pris en compte pour le calcul de la retraite des fonctionnaires
Pérennisation et la clarification du régime social applicable aux gains de management packages
Contribution patronale due sur les indemnités de rupture conventionnelle et de mise à la retraite est augmentée à 40 %
Conditions d’éligibilité à l’ACRE (aide à la création et à la reprise d'une entreprise)  plus restrictives

19/12/2025 : Assurance-vie : Bien rédiger sa clause bénéficiaire pour sécuriser la transmission

 La clause bénéficiaire en assurance-vie est un élément clé de la transmission patrimoniale. Une rédaction adaptée permet de bénéficier pleinement des avantages civils et fiscaux de l’assurance-vie. Clause standard, démembrée, à options ou sous conditions : chaque solution répond à des objectifs spécifiques. Une clause mal rédigée peut entraîner conflits et surcoûts fiscaux. Maubourg Patrimoine vous accompagne dans l’optimisation de votre stratégie successorale.

23/08/2024 :  Un enfant non reconnu peut-il faire établir sa filiation et se présenter à la succession de son père présumé ?

Le cas de l’existence éventuelle d’un héritier supplémentaire peut se présenter et se révéler notamment à l’ouverture de la succession du père présumé. Si l’enfant parvient à établir un lien de filiation avec son père présumé, quelles sont les conséquences sur la liquidation de la succession ? De quels recours dispose-t-il ? Quelles sont ses chances d’aboutir ?

29/05/2024 :  La mise à disposition d’un bien immobilier détenu par une société civile à l’un de ses associés doit être prévue expressément dans les statuts .

Si l’objet social ne mentionne pas expressément la faculté de mettre à disposition gratuitement des associés l’immeuble dont la société est propriétaire, alors le gérant ne peut pas décider seul de cette mise à disposition.  Cette opération devra être autorisée par l’assemblée générale des associés à la majorité requise pour modifier l’objet social.

06/05/2024 :  Comment bénéficier de l’abattement supplémentaire de 159.325 € en situation de handicap ?

Prouver qu’un handicap empêche de travailler dans des conditions normales de rentabilité est un élément essentiel pour profiter de l’abattement supplémentaire de 159 325 € en faveur des personnes handicapées.  Une personne, sans activité professionnelle au moment d’un accident menant à une situation de handicap, doit apporter la preuve que le handicap a affecté le déroulement de sa carrière ou a eu pour conséquence de diminuer le montant de la retraite à laquelle elle pouvait prétendre antérieurement à son accident afin de profiter de l’abattement spécifique en faveur des personnes handicapées de 159 325 €.

26/10/2023 :  Plan d'Epargne Avenir Climat (PEAC) : quelles conséquences fiscales pour l'épargnant ?

Le Plan Épargne Avenir Climat (PEAC) est un nouveau produit d’épargne destiné aux jeunes, visant à financer la transition écologique via des investissements durables. Il offre une fiscalité attractive sur les gains, sous réserve d’un blocage de l’épargne sur le long terme. Le PEAC s’inscrit dans une logique d’épargne responsable, mais avec des contraintes de disponibilité et une offre encore limitée.

11/09/2023 :  Cumul Emploi Retraite : mode d'emploi

Le cumul emploi-retraite permet aux indépendants et professions libérales de percevoir une pension tout en poursuivant ou reprenant une activité, sous conditions. Il existe deux régimes : le cumul intégral, sans plafond de revenus, réservé aux assurés ayant liquidé toutes leurs pensions à taux plein, et le cumul plafonné, limité à 1 PASS. En cas de dépassement du plafond, la pension est réduite à due concurrence, voire suspendue. Des obligations déclaratives strictes s’imposent auprès des caisses de retraite, sous peine de suspension des pensions. Les règles varient selon les régimes complémentaires (médecins, notaires, pharmaciens, auxiliaires médicaux, etc.), nécessitant une analyse au cas par cas.

05/09/2023 :  Faut-il transférer son contrat Article 83 vers un PER ?

 Le PER a remplacé les anciens dispositifs d’épargne retraite, dont le contrat Article 83, sans rendre leur transfert automatique. Le transfert d’un Article 83 vers un PER n’améliore pas les conditions de sortie en capital, qui restent en principe limitées à une rente, mais offre davantage de souplesse de gestion et de supports d’investissement. Le PER est en revanche plus attractif pour la transmission, avec une sortie possible en capital, même si la fiscalité décès peut être moins favorable après 70 ans. Le contrat Article 83 reste intéressant pour les petits encours ou pour ses garanties de prévoyance. Le choix du transfert dépend enfin de contraintes juridiques, de la situation du salarié et des frais éventuels applicables.

13/02/2023 :  Pour optimiser la transmission de votre patrimoine, avez-vous pensé au contrat d'assurance-vie Vie Génération ?

Si vous possédez un patrimoine important, les contrats d'assurance vie dits « vie génération » permettent de réaliser des économies d’impôt sur la transmission du patrimoine. Les capitaux transmis aux bénéficiaires sur ces contrats bénéficient en effet, au décès de l’assuré, d’un abattement fiscal de 20 %, qui s’ajoute à l’abattement fixe de 152 500 € attaché à un contrat d’assurance-vie classique. En pratique, les sommes transmises à chaque bénéficiaire profitent d’abord de l’abattement de 20%, puis de l’abattement de 152 500 €.

13/05/2022 :  Transmission du Patrimoine : Pacte adjoint au don manuel

Vous souhaitez transmettre une somme d’argent à leurs enfants ou petits-enfants ?
Le don manuel couplé à un pacte adjoint est la solution qui leur permettra de sécuriser leur souhait de transmission. Véritable mode d’emploi, le pacte adjoint a pour objectif de formaliser l’ensemble des conditions dans lesquelles a été consenti le don manuel.

27/04/2022 :  Acquérir en nue propriété : usufruit social, libre ou intermédiaire, quelle solution privilégier ?

 Le démembrement de propriété d’un bien immobilier repose sur le partage temporaire de la propriété et de l’usage ou usufruit de ce bien pour une durée de 15 à 20 ans. Côté investisseur, devenir nu propriétaire représente une excellente opportunité d’acquérir un bien immobilier à moindre coût (décote de 30 à 40 %), sans contrainte de gestion locative, tout en bénéficiant d’une fiscalité allégée.
L’occasion de se constituer un patrimoine immobilier sans contrainte et de préparer sereinement sa retraite.
La nue-propriété permet également d’agir de manière socialement responsable : pendant la durée du démembrement, l’usage du bien immobilier est cédé à un bailleur institutionnel (organismes HLM, collecteurs, …) chargé de louer à des particuliers sous conditions de ressources. Il existe trois types d’usufruit : l’Usufruit Locatif Social, l’Usufruit Locatif Libre et l’Usufruit Locatif Intermédiaire. Comment les distinguer et lequel privilégier ?

16/12/2021 :  Qu'est-qu'un produit structuré à "décrément" ?

Depuis quelques mois, une nouvelle gamme de produits structurés est apparue organisée autour d’indices ou d’actions « à décréments ». Le principe ? Le souscripteur gagne plus mais accepte de prendre le risque d’une baisse future des dividendes provenant desdits indices (ou actions).

02/12/2021 :  Les conditions à respecter pour votre cumul emploi-retraite

 Une fois en retraite, vous pouvez souhaiter tout de même continuer à exercer une activité soit parce que vous avez besoin d’un complément de revenu, soit parce que vous êtes partis avant d’obtenir le taux plein. Avant de reprendre une activité il est nécessaire de prendre en compte certaines conditions pour ne pas perdre les allocations retraites

17/11/2021 :  PER Individuel vs Assurance-Vie  : que faut-il choisir ?

 Après deux années d'existence, le plan d'épargne retraite (PER) semble avoir trouvé son public, principalement composé à la fois de personnes relevant d'une tranche élevée d'imposition et n'ayant pas de difficulté à bloquer leur épargne sur une longue période et de jeunes actifs soucieux de se constituer progressivement un capital retraite.
Pour autant, la collecte en assurance-vie est restée très importante en 2021 (près de 100 milliards collectifs sur les huit premiers mois de l'année). Si l'on compare ces deux produits d'un triple point de vue de la fiscalité, de la liquidité et des frais, on constate qu'ils ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients, si bien qu'ils sont en définitive très complémentaires.

19/10/2021 :  Pour constituer un portefeuille financier, vaut-il mieux privilégier le PEA ou le compte-titres ?

 Le compte-titres est le compte d’instruments financiers avec la structure la plus souple et qui vous permet de diversifier la gestion de votre portefeuille. Cet outil de gestion d’instruments financiers par excellence vous offre la possibilité de détenir et de gérer simplement l’ensemble de vos valeurs mobilières (actions, obligations, SICAV, OPCVM, etc.).
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) vient souvent en complément de l’offre compte-titres. En effet ce compte, qui offre un dispositif fiscal intéressant, permet d’investir en bourse de façon souple. Le PEA est une enveloppe qui permet également de gérer votre portefeuille de titres vifs et de fonds éligibles, de percevoir des dividendes et d’opérer des arbitrages. Les plus- values de cession des titres sur PEA sont exonérées d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention. Seuls les prélèvements sociaux restent dus lors d’une cession partielle ou totale

09/09/2021 :  Les aides sociales peuvent-elles être récupérées sur le contrat d'assurance-vie ?

Depuis le 1er janvier 2016, certaines aides sociales peuvent être récupérées sur les capitaux décès d’un contrat d’assurance vie. L’article L. 132-8 4° du Code de l’Action Sociale et des Familles permet à un organisme d’agir directement contre le bénéficiaire d’un contrat d’assurance-vie souscrit par celui qui a bénéficié de l’aide sociale (allocataire).

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